SII : Rapport financier annuel 2019/2020

VOTRE PARTENAIRETECHNOLOGIQUE

ESPAGNE

COLOMBIE

MAROC

CHILI

# r e m e r c i e m e n t s

• vec un effectif moyen de 8 356 personnes sur l'exercice 2019/2020 le groupe SII a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 676,3 M€ et a dégagé un résultat net part du groupe de
  27,2 M€.

Un grand merci à tous nos collaborateurs qui ont permis cette performance. Ce succès repose sur vos qualités techniques et humaines, votre professionnalisme, votre confiance, votre créativité et votre aptitude à travailler ensemble et avec plaisir pour servir toujours mieux nos clients.

Tous ensemble, nous adressons nos plus sincères remerciements à nos clients qui, année après année, nous permettent de partager la passion de construire des solutions à haute valeur ajoutée pour le futur de leurs activités. Cette reconnaissance est un encouragement, générateur puissant d'énergie et d'enthousiasme pour nos équipes.

Participer au développement des nouvelles technologies

Toutes les entreprises ont le besoin vital de rechercher et de développer sans cesse de nouveaux services, de nouveaux produits ou des procédés de fabrication innovants.

Elles ont également le souci permanent d'intégrer les nouvelles technologies disponibles dans leurs systèmes d'information.

Autant de facteurs nécessitant des expertises de plus en plus pointues et variées qui obligent à mobiliser des ressources externes.

Nos clients font alors appel à des partenaires spécialisés qui les accompagnent dans cette innovation permanente. C'est le savoir­faire du groupe SII depuis sa création, une expertise qui génère l'essentiel du chiffre d'affaires du groupe.

Rencontre avec Éric Matteucci

Président du Directoire

Bourse et actionnariat

Répartition du capital et des droits de vote au 30 juin 2020

• la connaissance de la société, aucun autre actionnaire ne détient directement ou indirectement, seul ou de concert, plus de 5 % du capital ou des droits de vote. Il est précisé, par ailleurs, que la société ne réalise aucun TPI.
• la connaissance de la société, il n'y a pas eu depuis le 30 juin 2020 de variation significative de l'actionnariat tel que présenté ci­dessus.

Tableau d'évolution des cours et volumes sur 18 mois

Source : https://connect.euronext.com

L'action SII est cotée sur le marché : Euronext Paris – Compartiment B sous le code ISIN FR0000074122.

Elle est incluse dans les indices Euronext :

• CAC TECHNOLOGY (FRTEC),
• CAC SMALL (CACS),
• ENT TECH 40 (ENTEC),
• EN TECH CROISSANCE (FRTPR).

Elle est éligible au SRD « long seulement ».

SII a été sélectionnée pour faire partie du label « European Rising Tech » qui récompense 98 sociétés particulièrement performantes à partir d'un univers de plus de 350 small & mid cap Tech cotées sur les marchés d'Euronext.

Selon les critères d'éligibilité fixés par décret, l'action SII n'est plus éligible au PEA­PME compte tenu de la taille des effectifs du Groupe.

Code LEI : 96950044FWV7YEJCKR65

DECLARATION DE PERFORMANCE EXTRA­FINANCIERE

COMPTES ANNUELS AU 31 MARS 2020

INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ ET SON CAPITAL

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 17 SEPTEMBRE 2020

TABLES DE CONCORDANCE

1.1. Informations financières sélectionnées

1.1.1. Indicateurs et chiffres clés

CHIFFRE D'AFFAIRES (M€) CROISSANCE (% DU CA)

Une activité doublée en quatre ans.

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL (M€) MARGE OPÉRATIONNELLE (% DU CA)

RÉSULTAT NET* (M€) MARGE NETTE (% DU CA)

* avant intérêts minoritaires

DIVIDENDES* (cts €)

* dividende proposé à l'assemblée générale du 17 septembre 2020

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT* (M€)

RECRUTEMENTS

2 271

2016-2017

2 146

2015-2016

EN 2019­2020

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR RÉGION (%)

ÎLE-DE-FRANCE

21,2%

NORD & EST

10,2%

OUEST

20,0%

FRANCE INTERNATIONAL

51,4% 48,6%

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ (%)

Extraits des comptes consolidés

1

1.1.2. Faits marquants de l'exercice

Au­delà des aspects « business », cet exercice a vu la mise en œuvre d'une nouvelle gouvernance au sein du groupe SII.

D'une part, le directoire a été renouvelé le 7 décembre 2019 par le conseil de surveillance. Eric Matteucci a été,

• nouveau, nommé président du directoire et trois nouveaux membres sont venus compléter cet organe de direction.
  Cet exercice a été également l'occasion de créer un Comité Exécutif chargé de participer à l'élaboration de la stratégie du Groupe et d'en assurer sa mise en œuvre opérationnelle au sein de toutes les entités.
  Enfin, une direction du développement a été créée afin de déployer toute la stratégie commerciale du Groupe depuis les « offres et solutions » jusqu'au « delivery » de nos savoir­faire en passant par la « relation client » sur nos principaux marchés.
  L'autre fait marquant de cette fin d'exercice est la crise dite du COVID­19 qui a engendré un confinement des personnes dans de nombreux pays. L'impact majeur de ce confinement sur cet exercice 2019/2020 concerne la France où de nombreux projets se sont arrêtés le 16 mars 2020 ce qui a engendré environ près de 4 M€ de perte de chiffre d'affaires.

1.1.3. Événements récents

La crise sanitaire du COVID­19 a engendré immédiatement une baisse d'activité dans trois de nos quatre principaux marchés géographiques (France, Allemagne et Espagne) dès lors que des mesures de confinement ont été prises par les différents gouvernements. Dans ces trois pays, la baisse d'activité s'est située aux alentours de 25% au plus fort de la période du confinement.

Cette crise sanitaire s'accompagne dorénavant d'une crise économique sans précédent depuis la seconde guerre mondiale. Ainsi les instituts statistiques évaluent la baisse du P.I.B. dans chacun des pays au­delà de ­10% sur l'année 2020 avec une baisse particulièrement prononcée sur la période du deuxième trimestre civil 2020.

Même si des signes encourageants de reprise apparaissent, notamment sur la consommation des ménages post­ confinement, personne n'envisage un retour à une situation équivalente à celle d'avant la crise avant plusieurs mois.

Certains secteurs semblent sinistrés pour une (très) longue période (industrie aéronautique, le transport et toutes les activités liées au tourisme). D'autres secteurs connaissent des difficultés très importantes comme le commerce de détail hors alimentaire, l'évènementiel, le spectacle vivant.

L'impact sur les activités du groupe SII, qui dépend essentiellement des investissements des grands groupes dans le développement de leurs futurs produits ou services ou dans la transformation digitale de leur processus, est très difficile à appréhender. La visibilité est très faible et nous ne mesurons pas encore toutes les conséquences à moyen terme sur notre activité.

1.2. Présentation et évolution de la société

1.2.1. Présentation générale de l'activité

Historique

Depuis plus de 40 ans, le groupe SII met son expérience et son savoir­faire au service de ses clients

NOTRE MODÈLE DE CRÉATION DEVALEUR

*LES ODDAUXQUELS LE GROUPEAPPORTE UNE CONTRIBUTION SIGNIFICATIVE

Les activités du groupe SII

Une offre multi sectorielle et pluridisciplinaire

Depuis son origine, le groupe s'est développé sur deux axes :

• la R&D externalisée ou le conseil en technologies,
• le conseil et le service informatique dans le cadre de l'intégration des nouvelles technologies visant à construire les composantes digitales des entreprises.

Le conseil en technologies et l'intégration de systèmes peuvent se décliner en trois composantes :

Les études et le conseil

Ce sont les prestations intellectuelles de consultants spécialisés et d'experts en amont ou sur la maîtrise d'ouvrage des projets :

• expression des besoins,
• audit, diagnostic et conseil à l'innovation,
• réalisation de cahiers des charges et de prototypes,
• conception et sécurité des systèmes,
• logistique de déploiement,
• assistance à la maîtrise d'ouvrage.

L'intégration de systèmes

La diversité des compétences, des technologies et des méthodologies développées au sein du groupe SII permet de proposer des solutions adaptées à chaque situation :

• conception et réalisation de systèmes à base d'éléments hétérogènes intégrant les technologies les plus avancées du marché,
• maintenance ou tierce maintenance de ces systèmes.

Notre capacité d'ensemblier et notre aptitude au travail d'équipe et à la conduite de projets sont mis au service du besoin de nos clients.

1

L'ingénierie

La capitalisation de savoir­faire, la maîtrise des techniques de l'ingénieur au sens large (pas uniquement informatique) et la connaissance des fondamentaux de l'activité du client sont indispensables pour cette activité.

La diversité des projets et des clients adressés par le groupe SII lui confère un positionnement d'acteur de premier plan qui intervient sur une large gamme de spécialités sur les métiers de l'ingénieur dans les domaines suivants :

• l'informatique embarquée ­ logiciel embarqué et temps réel, logiciel de contrôle de commande, logiciel de supervision, bancs de tests, électronique.
• les systèmes d'information ­ schéma directeur, architecture, conception, développement, optimisation, déploiement, exploitation, maintenance.
• les nouvelles technologies de l'information et de la communication ­ nouveaux usages, nouveaux outils,traitement de l'information.
• les infrastructures ­ architecture réseau ou télécom : conception, réalisation, optimisation, sécurisation, stockage, bases de données, hébergement.
• l'ingénierie scientifique et ingénierie système ­ dans les secteurs de l'aéronautique, du spatial, du naval, du militaire, du transport et des industries de pointe.

Toutes ces activités sont réalisées dans le cadre d'une offre complète de solutions de « delivery » :

Centre de services

Assistance

TechniqueForfait

Les parties prenantes

Cartographie des parties prenantes

SII s'attache à prendre en considération l'écosystème social et environnemental dans lequel le groupe évolue. A ce titre, SII s'engage envers l'ensemble de ses parties prenantes appartenant à son écosystème afin de répondre au mieux à leurs besoins, attentes et exigences.

Parties prenantes stratégiques

Les collaborateurs

• Valorisation de leurs activités
• Elargissement de leurs compétences
• Bien­être au travail

Les clients

• Pondération optimale entre qualité, délais et coûts
• Réponse adéquate à leurs besoins et leurs exigences

Les actionnaires

• Hausse du titre SII
• Politique de dividende à long terme
• Transparence et maîtrise des risques
• Respect de l'éthique des affaires

Parties prenantes très importantes

Les candidats

• Adéquation entre les attentes du futur collaborateur et ce que peut proposer SII (missions, avantages, qualité de vie au travail)

Parties prenantes importantes

Les fournisseurs et sous­traitants

• Pérennité des relations
• Confiance réciproque
• Préservation de la chaine de confiance vis­à­vis des clients du groupe SII
• Bénéfices mutuels

Les organismes étatiques

• Respect de la réglementation
• Préservation du patrimoine technique et scientifique
• Communication optimale, transparente et suffisante
• Préservation de l'environnement

Associa琀ons locales et professionnelles

Organismes éta琀ques

Parties prenantes significatives

Les concurrents

• Respect de l'éthique des affaires
• Pas de concurrence déloyale

Les Instances Représentatives du Personnel (IRP)

• Respect de la Loi
• Ecoute des revendications
• Dialogue social permanent, transparent et constructif

Les associations locales et professionnelles

• Participation à la vie sociétale
• Sensibilisation à des thèmes sociaux (santé, environnement, …)
• Redistribution de connaissances et diffusion de l'information
• Publicité mutuelle

Banques et Assurances

• Bonne santé financière
• Bonnes pratiques prudentielles

Organisation

L'agence : la proximité au cœur des engagements

Unité de base de l'organisation du groupe, l'agence offre une meilleure écoute et un service de proximité aux clients locaux. C'est le « Local Professional Services ». En charge de sa démarche commerciale et de sa gestion des compétences sur sa zone géographique, elle procure les avantages d'une société à taille humaine : simple, lisible et motivante pour ses collaborateurs.

Le directeur d'agence a la double mission :

• d'entretenir et développer son portefeuille clients,

• de recruter et développer le potentiel de ses ingénieurs.

Cette organisation décentralisée est source de transparence et d'efficacité. Elle permet notamment :

Souplesse et réactivité

Responsabilisation des équipes

Chaque agence est gérée en centre de profit, elle dispose notamment d'un suivi budgétaire et d'une batterie d'indicateurs. Le directeur d'agence est un véritable entrepreneur avec les risques et les opportunités qui s'y attachent. La marge de son agence est une composante de sa rémunération.

Prise en compte des réalités locales

La Direction du Développement

Initiée en 2019, cette direction a vocation à accompagner le développement du Groupe par le pilotage de la relation client sur les secteurs stratégiques et par la structuration sur toute la chaîne des offres de valeur du Groupe.

Les Directions territoriales

Afin d'amplifier les synergies au sein du Groupe SII, qu'elles soient territoriales, sectorielles ou technologiques, le Groupe a choisi, en 2019, de créer plusieurs directions territoriales en France comme à l'international pour poursuivre son développement.

Le Comex

Le suivi administratif et financier

1

Une double vision en temps réel de l'activité qui permet un pilotage particulièrement réactif.

La décentralisation nécessite la mise en place de procédures, de pratiques, de méthodes et d'outils communs. Un reporting clair et rigoureux est nécessaire pour avoir, à la fois, une vision analytique au niveau des agences et une vision synthétique de l'ensemble au niveau du siège.

Le groupe SII dispose d'un outil spécifique lui assurant un suivi des projets et du personnel au niveau local et l'agrégation des informations vers une vision synthétique de l'activité mensuelle consolidée.

L'administration des ventes et des achats est traitée au niveau de l'agence. Toutes les pièces comptables sont aussitôt transmises au siège en charge de la comptabilité, du contrôle de gestion, du contrôle interne, de l'établissement des salaires et des documents administratifs, sociaux et fiscaux associés.

La culture d'entreprise

La culture d'entreprise du groupe SII est caractérisée essentiellement par l'engagement, la responsabilisation,

la transparence, la confiance, la qualité et le professionnalisme

SII veut aller au­delà de la simple relation employeur/employé et pour cela a mis en place :

• un suivi périodique et individualisé de chaque collaborateur,
• un entretien annuel pour chacun,
• un suivi d'avancement des projets codifié dans le cadre du système qualité,
• des réunions d'agence régulières (en général trimestrielles) visant à partager la vie de la société dont une pour présentation et commentaire des résultats de l'exercice et des perspectives,
• un ensemble de comités d'établissements chapeautés par un Comité Central d'Entreprise richement dotés.

En outre, chaque agence met en place des moyens de communication et de diffusion de l'information pour impliquer les collaborateurs et animer la dynamique collective : site extranet dédié, blog, podcast, newsletter.

Engagement et responsabilisation

Au sein du groupe, chaque collaborateur dispose des moyens et des responsabilités de sa fonction. Les remontées d'informations et les suggestions commerciales ou opérationnelles sont valorisées et encouragées. Cette culture de l'engagement sous­entend l'acceptation du droit à l'essai, du droit à l'erreur. L'évolution de carrière se fait en interne, sur des valeurs humaines

Transparence

Les informations concernant le fonctionnement de la société sont transmises aux salariés, aux actionnaires et aux clients de manière sincère, rapide, exhaustive et compréhensible. Les résultats, les tendances, les objectifs, le fonctionnement des agences ne sont pas considérés comme des « secrets industriels ».

Confiance

Chez SII, la confiance est donnée a priori, c'est le socle relationnel interne. Cette manière de fonctionner a une contrepartie ; l'exigence permanente de qualité et d'adhésion du collaborateur au projet et à la culture de l'entreprise.

Qualité et professionnalisme

Ce sont les valeurs historiques de la société créée par des ingénieurs issus du monde technique. Si la société s'est enrichie au fil du temps d'une dimension commerciale, ces valeurs originelles restent prépondérantes.

D'autres valeurs font partie intégrante de la culture d'entreprise de la société : l'humilité, la prudence, la délégation, le respect de l'autre, l'éthique, …

Emploi et formation

La réussite du groupe SII dépend directement de la qualité de

ses équipes. C'est pourquoi, le groupe considère le recrutement et la formation comme des atouts concurrentiels majeurs

Le recrutement

Parce que, dans une société de conseil en technologies et de services du numérique, le recrutement est l'une des clés qui déterminent les résultats, une équipe de professionnels est responsable à plein temps de cette mission.

Communication, sites de recrutement, salons, forums d'écoles, bureaux des élèves, juniors entreprises, stages, réseaux sociaux, speed dating, … Tous les moyens sont mis en œuvre pour aller au contact des candidats, dans le respect de l'éthique et de la déontologie de la profession.

Le respect et la transparence sont au cœur du processus de recrutement : le candidat dispose de toutes les informations sur la société et les projets réalisés et peut s'exprimer librement.

Les futurs collaborateurs sont sélectionnés au terme d'un processus rigoureux en fonction de leurs compétences techniques, de leur capacité à exercer le métier de service (travail en équipe, écoute, curiosité intellectuelle, enthousiasme, mobilité et adaptabilité, communication) et de leur adhésion à la culture de l'entreprise.

La formation

Conscient que son actif principal réside dans ses équipes, le groupe SII est particulièrement attentif au développement des compétences techniques, technologiques et humaines de ses collaborateurs. Le groupe y consacre un budget conséquent, largement supérieur à ses obligations légales, et privilégie plusieurs axes :

• le parrainage, compagnonnage des nouveaux recrutés, en particulier les débutants,
• la formation sur des technologies ciblées,
• la formation sur les processus et les méthodes du système qualité mis en œuvre,
• la formation relative au développement personnel,
• la formation en langues.

Certifications

1

Depuis l'origine, le groupe SII a adopté une démarche de rationalisation de ses services, une démarche en perpétuelle évolution

Pionnier dans le domaine de la qualité, SII a acquis une notoriété reconnue et une maturité de ses processus. Une méthodologie a ainsi été définie et est enrichie au fil du temps par l'adoption de nouveaux outils, référentiels, métriques et procédures.

Ces certifications nous permettent en effet :

• d'industrialiser nos processus pour une plus grande homogénéité des projets,
• de capitaliser les données de l'entreprise pour une amélioration constante et continue,
• d'afficher une meilleure compétitivité et une maturité accrue.

dans le monde

ROYAUME­UNI

2016 ­ SII crée une filiale à Londres pour accompagner ses clients dans les domaines de l'aéronautique, du spatial et de la défense.

FRANCE

Pays d'origine de la création du Groupe SII, créée en 1979, intervient sur 9 principaux bassins d'activité en France pour des secteurs très variés

347,9M€ 4 206

ESPAGNE

2009 ­ Acquisition d'une société basée à Barcelone, Madrid et Valence.

SII CONCATEL intervient sur les nouvelles technologies de l'information et de la communication et propose également des solutions complètes de « gestion de contenu » et de « Management d'infrastructure ».

1

SUÈDE

2018 ­ Nouvelle implantation à Stockholm dans le cadre de l'accompagnement des clients. Création d'une nouvelle filiale pilotée par SII Pologne.

BELGIQUE

2007 ­ SII crée une filiale basée à Bruxelles et intervient sur des projets dans le monde bancaire. En avril 2011, il intégre une société qui renforce sa position et rayonne sur Bruxelles, Gand, Anvers et Liège.

SII Belgium est spécialisée dans les nouvelles technologies dédiées au développement d'applicatif e­business multiplateformes.

SUISSE

2008 ­ SII s'installe en Suisse à Genève.

SII Suisse est spécialisée sur les métiers de l'ingénieur pour les systèmes d'information et les infrastructures.

POLOGNE

2006 ­ Première filiale ouverte à l'international, SII Pologne est aujourd'hui implantée sur les principales places économiques du pays que sont Varsovie, Gdansk,

Vratislavia, Cracovie, Poznan, Lodz, Katowice et Lublin.1 SII Pologne intervient notamment dans le développement logiciel et la gestion des

infrastructures réseaux.

195,3M€ 2 160

RÉPUBLIQUE TCHÈQUE

2007 ­ SII poursuit son développement en Europe centrale et s'installe à Prague. SII RTC est spécialisée sur le conseil en technologies et sur les métiers de l'ingénieur pour les systèmes d'information et les infrastructures.

UKRAINE

2015 ­ Nouvelle implantation à Odessa dans le cadre d'un rapprochement en Allemagne, qui vient compléter l'offre « low cost » du groupe.

ROUMANIE

2009 ­ SII complète sa présence en Europe centrale au travers du rapprochement en Espagne. SII Romania est basée à Bucarest.

SII Romania est spécialisée sur les technologies de l'information et de la communication.

COLOMBIE

2014 ­ Soucieuse de développer son activité en Amérique du sud, SII intègre une société basée à Bogota, pour former SII Colombia. La société intervient sur les nouvelles technologies de l'information et de la communication.

CHILI

2010 ­ SII crée une filiale basée à Santiago dans le cadre de sa stratégie d'accompagnement de ses clients.

SII Group Chile est spécialisée sur les métiers de l'ingénieur pour les systèmes d'information et les infrastructures.

ARGENTINE

2009 ­ Le Groupe complète son offre « low cost » pour les marchés hispanophones dans le cadre du rapprochement en Espagne. Implanté à Mendoza, CVteam Argentina intervient sur des projets de développement en technologie Java et .Net, intégrée dans les équipes espagnoles.

1

INDE

2013 ­ SII s'installe à Bangalore et crée SII India pour enrichir son offre offshore. Cette création est le prolongement de l'activité déployée sur place depuis plusieurs années avec un partenaire local.

MAROC

2008 ­ Créée à Casablanca, SII Services Maroc est un centre de développement pour les marchés francophones. Depuis quelques années SII Services Maroc adresse également le marché local.

Les consultants de SII Maroc interviennent sur des projets de développement logiciel et des projets de sécurité numérique.

1.2.2. Organigramme (au 30/07/2020)

Groupe SII

Société Anonyme à Directoire

et Conseil de Surveillance

Capital : 40 000 000 €

ALIANET

ESPAGNE

Palma de Majorque

10%

SII Holding

ALLEMAGNE

Schwabisch Hall

UKRAINE

Odessa

100%

SII Learning

FRANCE

Paris

100%

1.2.3. Propriétés immobilières, usines et équipements

1.3. Description des activités

1.3.1. Marché et stratégie

Marché, positionnement concurrentiel

Le marché du groupe SII recouvre l'ensemble des prestations de conseil et d'ingénierie :

• la conception et les études permettant la réalisation de tout ou partie d'un projet,

• le conseil, l'assistance à la maîtrise d'ouvrage,
• les architectures réseaux et les systèmes d'information,
• les prestations diverses autour de la qualité, sécurité, … en matière de systèmes d'information.

Le résultat du groupe SII pour l'exercice 2019/2020 peut se résumer en trois chiffres :

• croissance de 7,1 % du chiffre d'affaires à 676,3 M€,
• marge opérationnelle de 6,38 %,
• résultat net part du groupe de 27,2 M€.

Lors de sa conférence de presse du 07 juillet 2020, le Syntec Numérique a présenté un marché français du numérique de 56 MM€ en 2019 en croissance de 4,2 % par rapport à l'année précédente. Cette performance économique montre une forte dynamique du secteur.

La concurrence sur le marché français du numérique est multiforme et atomisée :

• quelques acteurs de grande taille,
• quelques acteurs de taille intermédiaire dont SII,
• quelques filiales spécialisées de groupes industriels,
• quelques dizaines de sociétés entre cent et mille personnes,
• plusieurs centaines de sociétés entre dix et cent personnes sur des marchés locaux ou des niches applicatives,
• des multitudes de sociétés de type TPE, voire des consultants indépendants.

La dynamique du marché français en 2019 a été portée par les projets de transformation numérique sur divers sujets tels que le cloud, l'IoT, la mobilité, les réseaux sociaux, la sécurité et l'analyse des données. Au­delà de ces sujets porteurs, les investissements se poursuivent également dans l'amélioration et la transformation de l'existant ainsi que dans la prise en compte de l'impact de la règlementation sur les systèmes existants.

La crise du COVID­19 a engendré une rupture du rythme de développement sectoriel et l'année 2020 devrait afficher une décroissance d'environ 7% pour l'ensemble des activités. Les activités du conseil en technologies seront les plus touchées notamment dans l'aéronautique et l'automobile. La décroissance attendue par le Syntec Numérique est comprise entre ­12% et ­24% pour les acteurs du conseil en technologie selon leur exposition à ces deux secteurs. Les marchés internationaux sont également impactés soit par les mesures de confinement soit par la crise économique qui suit la crise sanitaire et, pour chacun d'eux, la dynamique de croissance sera plus ou moins impactée.

Organisation interne

La structure du groupe est fortement décentralisée.

Le siège social est à Paris, il regroupe les activités suivantes :

• la direction générale (Comex),
• la direction du développement,
• la direction du recrutement,
• la direction qualité,
• l'audit interne,
• la direction administrative et financière,
• • comptabilité,
  • gestion du personnel et paye,
  • contrôle de gestion,
  • gestion de trésorerie.
• la direction des systèmes d'information.

Neuf agences en France et une filiale (organisme agréé de formation) représentent 23 implantations géographiques avec l'ensemble de leurs moyens opérationnels (technique, commercial, administration des ventes, recrutement, gestion du personnel).

Dix­huit pays à l'international représentant 55 implantations géographiques différentes.

Cette structure est basée sur une forte délégation. En contrepartie, elle nécessite confiance, transparence, engagement et reporting de l'équipe de direction.

Indicateurs de performance

La société utilise (principalement) trois indicateurs de performance, à savoir :

• évolution du cours de bourse en corrélation avec des confrères du même secteur d'activités,
• enquête de satisfaction du personnel (cf. 5.7). Enquête annuelle auprès des salariés pour mesurer leur degré de satisfaction du management, du commercial et de la société en général,
• enquête de satisfaction clients (cf. ci­dessous). Suivi périodique par enquête auprès des clients de l'indice de satisfaction avec des signaux d'alerte en cas de dérive ponctuelle.

Ces indicateurs sont en correspondance avec notre politique qualité « la triple satisfaction » ou « comment tenter de trouver l'équilibre entre les différents acteurs : client, personnel et actionnaire ».

Chiffre d'affaires par secteur d'activités clients

Enquête de satisfaction client

Suivi périodique par enquête auprès des clients de l'indice du taux de satisfaction :

2018/20192019/2020

1.3.2. Recherche et développement, brevets et licences

Le groupe SII participe à de nombreux projets de recherche et développement dans le cadre de ses activités pour ses clients.

Au­delà, le groupe SII développe des activités de recherche et développement sur fonds propres au sein d'une organisation dédiée « SII Research ». Les travaux menés ont vocation à enrichir les savoir­faire du groupe pour apporter un regard complémentaire et une valeur ajoutée aux travaux confiés par nos clients.

Des brevets peuvent être déposés dans le cadre de ces travaux.

1.3.3. Investissements

Les principaux investissements du groupe SII sont réalisés dans le cadre des activités et représentent des investissements en matériels informatiques, matériels de bureaux, mobiliers de bureaux et agencements de locaux. L'ensemble des éléments financiers relatifs à ceux­ci figurent à la note a.6 des comptes consolidés.

Tous les investissements de l'exercice ont été réalisés sur fonds propres à l'exception des opérations en location­ financement.

1.4.1. Information sur les activités de la société

L'activité de SII se répartit sur deux métiers :

• le conseil en technologies,
• les systèmes d'information et en particulier ceux à base de nouvelles technologies.

Conseil en technologies

Le Syntec Numérique évalue le secteur des sociétés de conseil en technologies à environ 9,6 milliards d'euros.

Conseil et services informatiques

Le Syntec Numérique évalue le secteur des sociétés de conseil et services informatiques à environ 34,4 milliards d'euros.

Evaluation des parts de marché de la société en France

Source Syntec Numérique (conférence de presse du 11 juin 2019) & SII.

Tendances court/moyen terme

La répartition géographique du chiffre d'affaires de la société montre un développement rapide à l'international et une répartition géographique équilibrée sur les régions en France.

Réconciliation des objectifs du groupe SII pour l'exercice 2019/2020 et exécution

(*) Tels que définis dans le rapport financier annuel 2018/2019 page 39.

1.4.2. Contrats importants

Le groupe SII n'a pas conclu de contrat important hormis ceux conclus dans le cadre normal des affaires. Aucun membre du groupe n'a conclu, en dehors du cadre normal des affaires et du respect des procédures, de contrat portant un engagement important pour l'ensemble du groupe.

1.4.3. Situation financière de la société

Tous les éléments de la situation financière de la société sont détaillés au chapitre 4.1 pour les comptes consolidés et au chapitre 4.3 pour les comptes sociaux arrêtés au 31 mars 2020.

Résumé des comptes consolidés

Résumé des comptes sociaux

Délais de paiement

Conformément aux articles L.441­6­1 et D.441­4 du Code de commerce, nous vous informons qu'à la clôture des deux derniers exercices :

• le solde des dettes de la société SII France S.A. à l'égard de ses fournisseurs se décompose, par date d'échéance, comme suit :

• le solde des créances clients à l'égard de la société SII France S.A. se décompose, par date d'échéance, comme suit :

1.4.4. Évolution prévisible, perspectives d'avenir et événements significatifs postérieurs à la clôture de l'exercice

La conjoncture économique actuelle est dominée par la crise du COVID­19 et l'impact économique qu'elle a provoqué.

Les estimations de décroissance des activités sur le plan macroéconomique sont très importantes pour l'année 2020. Elles se situent aux alentours d'une évolution négative du P.I.B. de l'ordre de ­10% pour une majorité des pays où le groupe SII est présent. Trois des principaux marchés géographiques sont concernés (France, Allemagne, Espagne). En quelques semaines, nous sommes passés d'une situation de pénuries de consultants à une raréfaction des projets.

Seule, la Pologne a conservé une dynamique de marché, peu impactée à ce stade, par le ralentissement généralisé.

Heureusement, la sortie du confinement et les premières semaines qui ont suivi ont montré quelques signes intéressant de reprise de l'activité.

A plus long terme, les moteurs de la croissance autour de l'innovation et de la compétitivité de nos clients sont toujours présents qu'ils soient technologiques, liés aux usages ou aux impératifs économiques.

Notre « business model » a déjà montré lors des crises précédentes qu'il était résilient. Dans un contexte où la concurrence va se durcir, nous tenterons de saisir les opportunités qui se présentent.

Plan de développement

Notre plan de développement est construit sur quatre piliers :

• maintenir et développer les principaux référencements clients et en gagner d'autres,
• développer nos prestations à valeur ajoutée et améliorer/enrichir nos processus pour les engagements contractuels de résultats,
• poursuivre le rythme de développement à l'international,
• développer nos synergies technologiques et commerciales.

France, en Allemagne et en Espagne qui constituent 3 de nos 4 principaux marchés géographiques. Dans ce contexte la visibilité sur le volume d'activité à venir est très faible et nous a conduit à communiquer une évaluation d'impact sur l'activité du premier trimestre de l'exercice 2020/2021 (avril à juin 2020). Cette évaluation se résume par une baisse de chiffre d'affaires comprise entre ­8% et ­10% sur cette période décomposée ainsi :

• impact estimé sur le chiffre d'affaires en France : entre ­15% et ­20%
• impact estimé sur le chiffre d'affaires à l'international : entre +0% et +5% compte tenu également d'un effet de change aux alentours de 2%

Évolution récente

Cf. § 1.1.2 & 1.1.3.

1.4.5. Trésorerie, financement et capitaux

Les flux de trésorerie du groupe SII sont détaillés dans le tableau consolidé de flux de trésorerie présenté dans le chapitre 4 du présent document.

Le groupe SII a généré un flux net de trésorerie lié à son activité de 58,5 M€.

Le flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement a consommé 10,7 M€.

Le flux net de trésorerie lié aux opérations de financement a consommé 33,4 M€.

La variation de trésorerie sur l'exercice est positive de 11,6 M€ et permet d'afficher une trésorerie brute de 91,5 M€.

Corrigé de l'endettement financier du groupe (hors IFRS 16) à hauteur de 34,4 M€, la trésorerie nette du groupe SII s'affiche donc à 57,2 M€. En prenant en compte l'endettement comptabilisé sur les contrats de location à hauteur de 59,2 M€, la trésorerie nette du Groupe est alors de – 2,0 M€.

Le Groupe n'utilise pas, à l'exception de l'Espagne, d'instrument financier pour financer son poste clients. Les in­ vestissements courants sont financés sur fonds propres.

Le groupe SII adresse essentiellement des clients grands comptes. Le risque d'insolvabilité est donc limité, par contre les délais de recouvrement de créances restent élevés. Ainsi en France le DSO est de 80,58 jours sur l'exercice 2019/2020 (84,89 jours pour l'exercice précédent).

Toutes les informations relatives aux capitaux sont incluses dans le paragraphe 4.1 sur les comptes annuels consolidés et notamment dans l'état des variations de capitaux propres consolidés ainsi que dans les notes annexes 4.a.2.12 et 4.a.13.

1.4.6. Présentation des comptes et affectation du résultat

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires consolidé du groupe SII qui s'élève à 676,3 M€ est en croissance de 7,1% dont 7,3% en organique. En France, le chiffre d'affaires est en croissance entièrement organique de 1,7% à 347,5 M€.

La croissance organique est mesurée en excluant de la variation du chiffre d'affaires la part liée aux opérations de croissance externe et celle liée aux effets de change (taux de change de l'exercice précédent appliqué au chiffre d'affaires de l'exercice).

Cette croissance a été alimentée par une dynamique sur la quasi­totalité de nos marchés géographiques à l'international et sur de nombreux secteurs économiques dans lesquelles le groupe SII intervient.

Dix premiers clients du groupe SII

Pourcentage du chiffre d'affaires effectué avec les n premiers clients

• La société réalise un chiffre d'affaires annuel supérieur à un million d'euros avec 93 clients.
• La concentration du chiffre d'affaires sur les premiers clients est essentiellement due à la politique de référencement de ces clients qui entraine une attrition du nombre de fournisseurs.

Résultats

Le résultat opérationnel consolidé du groupe SII qui s'élève à 43,1 M€ est en décroissance de ­ 7,6%. Le résultat d'exploitation des comptes sociaux (SII France) se situe à 15,5 M€ en décroissance de ­ 37%.

Cette performance résulte d'une baisse significative du taux d'activité sur l'exercice (88,5% pour l'ensemble du Groupe, 88,4% pour SII France). Ce taux d'activité est mesuré ainsi : nombre de jours facturés / nombre de jours facturables (congés exclus). Il a été impacté notamment en France par le ralentissement de la demande sur le second semestre de l'exercice et par un impact significatif dans plusieurs pays (France, Allemagne et Espagne) lié à la période de confinement.

Le résultat financier consolidé du Groupe est de – 2 047 K€. Le résultat financier des comptes sociaux (SII France) est de + 2 911 K€.

Le résultat net consolidé part du groupe s'élève à 27,2 M€ après prise en compte d'un impôt sur les sociétés de 14,1 M€.

Pour les comptes sociaux (SII France), le résultat net s'élève à 13,1 M€ après prise en compte d'une participation de 998 K€ et d'un impôt sur les sociétés de 3 866 K€.

L'ensemble de ces éléments chiffrés sont détaillés et commentés dans le chapitre 4 présentant les comptes an­ nuels.

Les comptes annuels sociaux établis en France comprennent des charges non déductibles fiscalement, conformément à l'article 39­4 du Code Général des Impôts, pour un montant global de 125 938 €. Ces charges correspondent à des loyers de véhicules en location longue durée excédant les plafonds définis par l'administration fiscale.

Évolution des charges non déductibles fiscalement sur les trois exercices précédents : Exercice clos le 31 mars 2020 : 125 938 €

Exercice clos le 31 mars 2019 : 109 910 €

Exercice clos le 31 mars 2018 : 98 606 €

Affectation du résultat

Le directoire proposera à l'assemblée générale de distribuer un dividende de 0,10 € par action, soit un montant global de 2 000 000 €.

Le reste du résultat serait affecté pour l'essentiel en réserves (10 000 000 €) et pour le solde en report à nouveau.

1.4.7. Information sur les dividendes

Le groupe SII distribue habituellement entre 10% et 15% du résultat net part du groupe. Dans le contexte actuel très particulier, le directoire souhaite diviser par deux le dividende versé l'année précédente et demande à cette occasion un effort aux actionnaires.

Le directoire proposera à l'assemblée générale du 17 septembre 2020 de distribuer un dividende de 0,10 € par action, soit un montant global de 2 000 000 €.

Historique de distribution sur les trois derniers exercices

1.5. Procédures de contrôle interne et de gestion des risques

1

Le groupe SII a choisi de mettre en œuvre le cadre de référence de contrôle interne tel que préconisé par l'AMF dans sa position­recommandation 2016­05.

1.6. Facteurs de risques

Dans le cadre de son contrôle interne, le groupe SII a procédé à une revue de ses risques qui pourraient avoir un effet significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats (ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs) et considère qu'il n'y a pas d'autre risque significatif hormis ceux présentés ci­après ainsi que dans la Déclaration de Performance Extra­Financière (chapitre 3).

1.6.2. Autres risques

Risques pandémiques

L'actualité récente a montré qu'un tel risque ne peut être totalement écarté même si c'est une première en quarante ans d'existence. L'urgence sanitaire a été gérée par une cellule de crise visant à activer rapidement l'organisation qui permet la mise en œuvre d'une continuité de l'activité lorsque cela est possible. Les infrastructures du Groupe, les moyens matériels et les processus existent et ont montré leur efficacité.

Au­delà du risque sanitaire, nous avons vu que cela pouvait engendrer, en fonction des nouvelles obligations créées (état d'urgence sanitaire et confinement), un risque économique important. Dans ce cas les organes de direction doivent, dans un premier temps, prendre toutes les mesures nécessaires aux fins d'assurer la survie immédiate du Groupe. Dans un second temps, les actions à entreprendre doivent conduire à préserver les activités pérennes existantes et à bâtir un nouveau scénario de développement

Risques liés aux opérations de croissance externe

Des opérations de croissance externe de taille limitée ont été réalisées suivant un processus de sélection très rigoureux. Elles sont réalisées dans le cadre d'une stratégie visant à construire une offre cohérente pour nos clients sur le plan technologique et géographique. De telles opérations ne sont réalisées qu'après un audit approfondi de la société cible.

Ces opérations de croissance externe entraînent la comptabilisation d'actifs incorporels appelés

• Goodwill » qui font l'objet de tests annuels de perte de valeur pouvant déboucher sur une provision pour dépréciation (cf. notes 4.a.2.5 et 4.a.5 des comptes consolidés).

Risque de change

L'activité du groupe SII est majoritairement française (~51%) et encore plus importante sur l'ensemble de la zone euro (~66%), le chiffre d'affaires à l'export concerne également des filiales de clients français sur des pays de la zone euro (Belgique, Italie, Allemagne, Espagne, …).

La facturation « non­euro » concerne à ce jour la Pologne (zloty), la République Tchèque (couronne), la Suisse (franc suisse), le Maroc (dirham), le Chili (peso), la Roumanie (leu), l'Inde (roupie), la Colombie (peso), le Canada (dollar canadien) et le Royaume­Uni (livre sterling) soit de l'ordre de 34% du chiffre d'affaires groupe pour des prestations livrées essentiellement sur leur marché intérieur respectif.

Toutefois, des conventions de prêt intra­groupe libellées en euros existent entre SII France et les filiales du groupe et sont exposées aux variations de change. De plus, quelques opérations sont facturées dans une devise différente de la devise du pays réalisant la prestation.

Risque de taux ­ Risque de crédit

Le groupe SII a souscrit plusieurs prêts dont une majorité à taux fixe. Les prêts à taux variable sont, en majorité, indexés sur l'indice Euribor à 1 mois ou à 3 mois. La courbe des taux actuels et son évolution à court/moyen terme n'engendre pas de risque majeur. De plus le niveau d'endettement du groupe SII lui confère encore des possibilités complémentaires si le besoin survenait.

Risque sur portefeuille actions

Au 31 mars 2020, SII auto­détenait 853 657 actions SII dont 736 132 actions étaient affectées en titres immobilisés. Sur la base du cours moyen du mois de mars 2020, qui était de 19,11 € comparé au prix moyen d'achat de ces actions qui était de 5,09 €, aucune dotation ou reprise sur provision n'a été constatée dans les comptes sociaux sur l'exercice.

SII ne possède pas d'autre action en portefeuille.

Risque de liquidité

L'ensemble de la trésorerie est placé sur des instruments financiers dont le rendement est lié au taux du marché monétaire. Des lignes de crédits existent pour financer une partie du besoin en fonds de roulement, les principales se situant en Espagne.

Compte tenu de sa situation actuelle de trésorerie, le Groupe considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.

Dans le cadre de prêts souscrit par SII France, des

• covenants » ont été mis en œuvre contractuel­ lement basés sur la dette financière nette du groupe. Celle­ci étant actuellement négative, le risque à court terme n'existe pas

Risques liés à l'environnement

Dans le cadre de la loi sur les nouvelles régulations économiques, la société déclare l'absence de conséquence significative de son activité sur l'environnement.

Risques financiers liés aux effets du changement climatique – mesures prises par la société pour les réduire en mettant en œuvre une stratégie bas carbone

La politique environnementale de la société est décrite dans le chapitre 3 du présent document.

Risques juridiques liés à la réglementation

Le sujet majeur concerne le Règlement Général sur la Protection des Données pour lequel les exigences sont très contraignantes pour notre profession. Le groupe SII a mis en place des processus qui nous paraissent apporter une réponse adaptée. Nous ne pouvons toutefois pas totalement écarter ce risque.

Il n'y a pas d'autorisation nécessaire pour notre activité. La société ne profite pas de disposition fiscale particulière.

2. Rapport du Conseil de surveillance sur le Gouvernement d'entreprise

En matière de gouvernement d'entreprise, le groupe SII se réfère au code Middlenext de gouvernement d'entreprise pour les valeurs moyennes et petites.

2.1. Organes d'administration et de direction de la société

2.1.1. Conseil de surveillance

• la date du présent document, le conseil de surveillance est composé de trois membres dont les mandats et fonctions sont décrites ci­dessous :

Note : Tous les membres du conseil de surveillance ont été nommés pour la première fois lors de l'assemblée générale mixte du 20 décembre 2007, à l'exception de Madame Alexia Slape nommée pour la première fois lors de l'assemblée générale mixte du 17 septembre 2009.

Conformément à l'article 12 des statuts, chaque membre du conseil de surveillance détient au moins 5 actions SII à la date de diffusion du présent rapport financier annuel.

Au cours des cinq dernières années, les membres du conseil de surveillance n'ont exercé aucun autre mandat à l'exception de ceux détenus dans le groupe SII.

Le conseil de surveillance du 17 juillet 2020 a procédé à une auto­évaluation de son fonctionnement en vue d'en améliorer les conditions.

Lors de cette réunion, les membres du conseil ont estimé que la composition du conseil, son fonctionnement et la préparation de ses travaux étaient satisfaisants.

Les membres du conseil ont, chacun de par leur ancienneté, une expérience diversifiée (direction de société, administration, ressources humaines, …).

Durant l'exercice et après examen des critères d'indépendance du Code Middlenext, le conseil de surveillance a déclaré que Monsieur Jean­Yves Fradin peut être considéré comme indépendant.

D'autre part, Il n'existe aucune relation d'affaires entre Monsieur Jean­Yves Fradin et les sociétés du Groupe. Le membre dit « indépendant » s'est engagé à rester dans ce cadre, sauf à démissionner de son mandat en cas d'évolution de ses activités conduisant à un conflit d'intérêt avec son mandat.

Concernant la représentation des femmes au sein du conseil, il est rappelé que le conseil comprend une femme et deux hommes en conformité avec l'article L.225­69­1 tel que modifié par la loi du 27 janvier 2011.

Tous les membres du conseil sont de nationalité française. Fonctionnement du conseil